食品饮料行业：怎能一个“乱”字了得

　　文/中投顾问

　　12月的第一周，食品饮料行业呈现“乱”象。最令人瞩目的就是农夫山泉、统一等九家企业产品“含砷超标”；其次就是乳制品奶源问题的延续，国内奶源缺口还在进一步扩大；接着还有高端白酒涨价的风潮再次传起。

　　饮料“涉毒”：谁来为健康安全买单

　　11月底，海南省海口市工商局发布的2009第8号商品质量监督消费警示给国内饮料行业投下“炸弹”：包括农夫山泉30%混合果蔬、农夫山泉水溶C100西柚汁饮料、统一蜜桃多汁等品牌饮料在内的9种食品总砷或二氧化硫超标，不能食用。

　　在事件发生后，各界都在怀疑和恐慌，这是不是果汁行业的“三聚氰胺”。而“涉案”的两家企业统一和农夫山泉集体反驳，称产品均合格，符合国家标准。在社会各界共同关注这起事件时，复检的结果让事件变得更加复杂，中国检验检疫科学研究院综合检测中心复检的结果显示，农夫山泉和统一企业的3种抽检产品全部合格。

　　尽管中国检验检疫科学研究院综合检测中心还了企业“清白”，但是事件还在继续发展中，消费者对此充满了无数的疑问，比如“工商局的消息为什么是假的”、“果汁行业是不是也有类似三聚氰胺的潜规则”、“复检结果是不是有什么内幕”等。不仅是消费者，涉案的企业也有话要说，农夫山泉还准备向海口工商部门索赔10亿，弥补损失。

　　中投顾问食品行业首席研究员陈晨认为，从两大厂家的来说，都是国内饮料行业的巨头，这次的事件对两家的美誉度将造成影响，尤其是旗下的产品，市场份额将受到很大的影响。有资料显示，在某网站的调查中，有几乎一半的网友今后不敢消费相关的产品，这对农夫、统一的市场份额是一个致命的打击。

　　中投顾问发布的《2009-2012年中国软饮料市场投资分析及前景预测报告》显示，目前，统一的“多果汁”系列占据低浓度果汁市场的第二位；农夫山泉的30%混合果蔬占据中浓度果汁市场的前三位；水溶C100领跑国内柠檬类饮饮料。

　　谈了对企业的影响，我们再来看一个问题。果蔬汁加工业连续多年被国家列入《产业结构调整指导目录》鼓励类项目。2000年，果汁及果汁饮料还仅占饮料行业市场份额的6.5%，到2008年，果汁及果汁饮料已经增长至20%左右。在发展如此迅速，市场潜力如此大的果汁市场上，是不是真的存在“弊病”？海口相关部门虽然有“误检”之疑，但是以后政府相关部门的话还能不能信？

　　陈晨认为，消费者、政府、行业三方面综合来看，安全是重中之重，“宁可错杀一千，不可漏掉一人”的精神还是要具备的，但是在为消费者负责的同时，相关部门也要考虑对行业、企业的影响。这个考虑不是“瞒报”而是负责的公告，一旦发现问题，要及时的公布，但是也有建立在事实的原则上。

　　乳制品：奶源缺口不仅是供需失衡

　　随着国内乳品市场恢复和北方牛奶生产进入淡季，一些主产区的乳品生产经营者又出现了抢夺奶源、恶意竞争的现象，乳品质量安全保障面临严峻挑战。据西部乳业协作会不完全统计，现在行业奶源供应缺口率达到了30%。

　　三聚氰胺事件发生后，国内上下游对接不规范成为各界指责乳企的原因之一。上半年，国内产奶省份倒奶、杀牛的现象比比皆是，而业内也一直风传积压了30万吨奶粉。但是下半年以来，乳制品行业就传来了奶源出现缺口的声音。

　　原因是什么？中投顾问食品行业首席研究员陈晨认为，奶源供应出现缺口一方面说明国内乳制品行业复苏情况良好，一方面说明国内上游奶源运作还有待规范。随着国家一系列政策的推进，国内乳业市场开始慢慢转好。从一个侧面来说，国内乳业市场转好带动市场需求增加，市场需求又带动产量的增加，产量的增加又导致对原奶的需求量增加，从而导致原奶收购价格上升，甚至出现缺口。

　　这是不是真正的原因，恐怕不是。奶源出现缺口说明我国乳业上下游之间还处于一个怪圈：下游市场需求增多，上游奶源供应告急，下游需求减少，上游杀牛倒奶，造成周期恶性循环。

　　另外，也还有一个现象需要警惕：在国家相关政策的指导下，乳企纷纷加大了上游基地的建设，这对今后乳业的健康有序发展是有利的，但是在上游基地建设的过程中，要注意上下游之间的联系，不能超出了市场的需求和企业自身的实力。

　　在市场回暖，竞争加剧的情况下，乳品企业的日子也变得艰难了，有些乳品企业开始了新的征程。北京三元食品股份有限公司发布公告称，为进一步拓展三元品牌适用之产品领域，提升三元品牌认知度，开拓公司新的利润增长点，公司审议通过了《关于就生产“三元”牌八宝粥产品进行合作的议案》和《关于就生产“三元”牌植物蛋白饮料产品进行合作的议案》。

　　在收购三鹿资产追赶乳业三巨头的同时，三元将目光转向了其他领域，欲通过品牌授权的方式，进军八宝粥和非碳酸饮料领域。中投顾问食品行业首席研究员陈晨认为，这在一定程度上有利于三元拓宽产品线，增加新的利润增长点，为今后的发展提供新的方向。

　　三元的主意不错，但是也要能承受住困难。三元进入的两个市场都不属于“蓝海”，也不是食品饮料行业的主流领域，市场规模还比较小，市场竞争也激烈，关键就看未来这两个领域的发展潜力是否乐观，消费者对三元产品的接受能力有多强。

　　有人想出来，有人也想进去，乳制品行业变得像“围城”。近期，修正药业旗下的婴幼儿配方奶粉产品“修修爱”开始在几个省份面世。做药的做奶粉，这不符合国内乳制品行业的行情，但是看看国外几家成功的奶粉品牌，有几个不是做药的？

　　中投顾问食品行业首席研究员陈晨认为，药企涉足奶粉或成未来奶粉行业发展的趋势。如果药企能够涉足奶粉行业，有助于提高奶粉的研发能力，在安全上也有进一步的保障。相对药企来说，还可以增加新的利润增长点，未来或将有更多药企进入到这一块领域。

　　白酒：犹豫在涨价还是不涨价之间

　　白酒涨价是今年行业的主流，但是现在真正提价的还只有几家二线企业，但是一些品牌也开始蠢蠢欲动。泸州老窖就表示将通过控货将国窖1573指导批发价提价50元，率先在高档白酒市场吹响涨价号角。

　　中投顾问食品行业首席研究员陈晨认为，虽然近年来高端白酒的价格一直受茅台、五粮液两个品牌的控制，但是这次泸州老窖提价再次带动了高端白酒涨价的预期。之前曾预测，今年年内白酒涨价的可能性已经不大，白酒涨价有可能在明年初，现在看来，明年初涨价的预期在加大。

　　为什么有这个分析，关键在于几点。一是高端白酒价格逐年上涨是常态，近年来，高端白酒的价格年年高升；二是每年初白酒价格都出现调整，这符合历年来的涨价规律；三是经济回暖、居民消费能力提升，10月份社会消费品零售总额继续保持了今年3月份以后稳定增长的态势，并且同比增速明显提升；四是今年以来白酒的运行一直保持良好的发展态势，白酒产量的增速一直领跑整个酿酒行业。

　　中投顾问发布的《2009-2012年中国白酒市场投资分析及前景预测报告》显示，前10月，白酒累计产量为550.89万千升，增速24%，较去年同期上升7个百分点。其中，10月白酒产量为64.9万千升，同比增速为25.7%。

　　有这么多有利于白酒涨价的因素在推动，白酒企业不涨价就不正常了。涨价还是不涨价，这不是消费者说了算，而是市场说了算。如今，白酒涨价不依靠成本因素，而是市场的接受能力。

　　最后再来看一个利好和几个政策。一个利好是商务部市场运行调节司司长王炳南12月1日在“拉动内需、扩大消费”专题发布会上介绍，相关部门正在研究如何进一步扩大消费。在扩大消费方面，重点抓好六项工作，包括扩大农村消费、增加城市消费、推动换代消费、开展信用消费、规范和促进网上消费、抓好节庆消费等。

　　中投顾问食品行业首席研究员陈晨认为，金融危机给全球经济的发展带来影响，今年以来，在国家扩大内需的推动下，食品饮料行业保持着良好的发展态势。随着国家宏观经济的好转以及扩大消费的延续，食品饮料行业将继续保持产销两旺的发展态势。

　　12月1日起，《婴幼儿配方奶粉企业良好生产规范》和《运动饮料》国家标准将正式实施。从08年三聚氰胺事件发生以来，国家在政策层面上加大了对食品安全的规范，此次颁布的新规也是对食品安全问题的补充以及对行业发展的支持。有了规章，才会有规矩。希望食品饮料行业能有序、健康的发展下去。